Uno de los temas de mayor preocupación en los que últimamente hacen hincapié los analistas y los propios funcionarios del gobierno es la necesidad de aumentar la inversión. Si bien existen indicios de mejora en algunos sectores de la economía, aún estamos lejos de lo deseable. La posibilidad de acceso al crédito en el sistema bancario por parte de las empresas resulta crucial.
En la actualidad, el país atraviesa una situación difícil en materia de inversión. Si bien los últimos números oficiales publicados por el INDEC revelan que en muchos sectores de la economía ya no se está trabajando al máximo de la capacidad instalada, lo que muestra que la inversión está creciendo, aún hace falta una apuesta mayor para asegurar un sendero de crecimiento para el futuro.
Para que la inversión se incremente es necesario que aumente el ahorro privado o que ingresen capitales del exterior. Aunque se podría esperar que el aumento del ahorro privado se canalice hacia alternativas de inversión más rentables que las que hay en el país, casi con seguridad es de esperar que parte de ese ahorro se destine a la inversión doméstica. Asimismo, el ahorro privado le otorga liquidez al sistema financiero, lo que permite incrementar el crédito a los inversores. De lo contrario, las inversiones sólo pueden llegar a través del financiamiento vía capital propio.

CONTRIBUCIÓN. Es interesante analizar entonces cuál ha sido la contribución de los bancos de mayor envergadura que operan en la Argentina al financiamiento del sector privado (no financiero) desde la salida de la convertibilidad, y ver la evolución de los préstamos y la variación de la participación de cada banco en el total de préstamos del sistema. Así se podrá evaluar no sólo el monto de los préstamos otorgados por cada institución sino también la cantidad de operaciones realizadas: un banco puede ser líder en cuanto a volúmenes de fondos prestados, pero no tener relevancia respecto de la cantidad de empresas a las que les otorgó préstamos y, por ende, la contribución al desarrollo de inversiones no sea tal. De todas formas, una mayor cantidad de operaciones no necesariamente significa que cada una representa un préstamo por empresa ya que, por lo general, puede ocurrir que cada empresa realice varias operaciones de crédito durante períodos muy cortos de tiempo.
En términos generales, los bancos líderes en materia de préstamos son el Nación, BAPRO, Río y Galicia. El Nación es el que lidera la lista y durante el peor momento de la crisis (año 2002) fue cuando mayor representación mantuvo. En comparación con el año 2002, BAPRO es hoy la entidad que más aumentó su participación (+0,7). Entre el año 2003 y el año 2004, el Nación pierde una importante participación en el sistema (–2,4) que no vuelve a recuperar en la actualidad, mientras que el Banco Provincia es el que muestra el mayor incremento (+0,8), seguido por BankBoston (+0,3), Ciudad (+0,4) y Credicoop (+0,1) en menor escala. El resto muestra una pérdida de participación. Río es el banco que más participación ganó desde diciembre de 2004 (+1,2) hasta el presente, seguido el BBVA (+1,0).
¿Qué nos dicen los números acerca de la evolución de operaciones de préstamos de cada uno de estos bancos? La cantidad de operaciones de préstamo, tanto a individuos como a empresas, ha evolucionado positivamente entre diciembre de 2002 y la actualidad. Claramente, existen importantes diferencias entre entidades si lo que se compara es la cantidad de operaciones de préstamos o el monto de fondos prestados. Las 13 entidades más importantes representan entre el 75% y el 80% del total del sistema en cuanto a préstamos al sector privado no financiero.

TABLA DE POSICIONES. Sin embargo, en relación con las operaciones por préstamos, la participación de estas entidades oscila entre el 60% y 70% (promediando préstamos a individuos y a empresas). El Banco Nación es el que encabeza el ranking, seguido del Galicia y el BAPRO. En promedio, el ordenamiento de las entidades para el caso de operaciones a individuos, es casi el mismo que para el caso empresas. En este último segmento, el Río es el líder cualquiera sea el año bajo consideración. Aunque las posiciones son más o menos estables a lo largo de los años considerados, se avizora un fuerte crecimiento del BBVA, del Río y Galicia en el caso de los préstamos a empresas y del Credicoop en ambas modalidades (individuos o empresas).
Si bien la información que publica el BCRA respecto de las entidades bancarias es sumamente útil y contribuye a mejorar la competencia entre las instituciones, en algunos aspectos se queda a mitad de camino. Si se quisiera analizar cómo asisten financieramente las entidades bancarias a las PyMEs, el análisis no sería posible. Los informes del BCRA no discriminan los préstamos por tipo de empresa, sino sólo por individuos y empresas.
Por lo tanto, la información no permite visualizar del total de préstamos que otorga una entidad cuál es la importancia que le da cada una al sector de la Pequeña y Mediana Empresa. Por otra parte, la información pública no muestra la distribución geográfica de los créditos otorgados por banco.
Si el BCRA pusiera a disposición de todos los bancos estos datos, sin lugar a dudas mejoraría la competencia entre entidades, posibilitando la promoción de las economías regionales e incentivando a las entidades bancarias a diseñar herramientas de mejor calidad para los tomadores de crédito en su pelea por competir en este segmento.